Obecny pałac w kształcie jakim go znamy pochodzi z poł. XIX w. Wiadomo że wcześniej (od XVI w.) w tym miejscu istniały rezydencje włascicieli Szczytnej. Budowę tego neo-klasycystycznego budynku przypisuje się Hermanowi Dietrihowi Lindheim - znanemu przemysłowcowi działającymu m.in. w branży włókienniczej, który zasłynął budową pierwszej w Prusach mechanicznej przędzarni bawełny. Kolejnymi właścielami pałacu została rodzina von Löbbecke a w XX w. przekształcono go w szkołę, którą pozostał po wojnie aż do 2008 r.
W 2011 r. gruntownie przebudowano teren przylegający bezpośrednio.
Obecnie budowla czeka na inwestora.
Szczytniańskie kroniki podają, że po wojnie w pałacu obradowała komisja rewindykacyjna Ministerstwa Kultury i Sztuki udająca się do zamku "Waldstein" (zamek znajduje się na słynnej liście Grundmanna).
Przy pałacu i jego najbliższej okolicy znajduje się ścieżka edukacyjna "Przyroda wokół nas" z tekstem także w wersji dla niewidzących oraz strefa darmowego internetu.